• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
vision
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»Научно-образовательный портал IQНовостиЧрезмерная забота о вкладчиках повышает риски банковской системы

Чрезмерная забота о вкладчиках повышает риски банковской системы

Система страхования вкладов, с одной стороны, повышает доверие к кредитным организациям, а с другой стороны, создает предпосылки для оппортунистического и рискованного поведения банкиров. Причем крупные банки проводят более сдержанную политику и эффективнее работают с проблемными активами, выяснила в ходе исследования доцент департамента финансов факультета экономических наук НИУ ВШЭ Наталия Горелая.

Система страхования вкладов (ССВ) в России существует с 2004 года. В нее вовлечено более 80% кредитных организаций. За десять лет работы системы величина возмещения по вкладам изменялась четыре раза и в итоге выросла в четырнадцать раз – со 100 тысяч до 1,400 млн рублей. Введенные гарантии существенно повысили доверие населения к банковской системе, отмечают эксперты. Даже постоянно появляющаяся информация об отзыве лицензий у отдельных банков не повлекла за собой панику вкладчиков, массовое снятие средств со счетов и банковский кризис.

Однако сама система страхования вкладов может производить на экономику двойственный эффект. Способствуя усилению надежности банковского сектора и повышению уровня доверия населения к нему, она расслабляет банкиров. Они начинают осуществлять крайне рискованную политику в области кредитования и инвестиций, повышая, таким образом, общую величину риска, принимаемого банком.

Доцент департамента финансов факультета экономических наук НИУ ВШЭ Наталия Горелая провела эмпирическое исследования, в ходе которого попыталась выяснить, как система страхования вкладов влияет на соблюдение рыночной дисциплины и уровень рисков, принимаемых банками.

Расчеты проводились на большой выборке данных по российским кредитным организациям за период после внедрения системы страхования вкладов (4588 наблюдений по 148 российским банкам-участникам ССВ поквартально за период с первого квартала 2007 года по третий квартал 2014 года. Из общей выборки были выделены две подгруппы: крупные банки (в основном с госучастием) и малые кредитные организации. Для них анализировалась зависимость между кредитным риском, риском ликвидности, риском дефолта банка и параметрами системы страхования вкладов. Результаты исследования были представлены в статье «Система страхования вкладов и ее влияние на риски, принимаемые российскими банками».

Цена конкуренции высока

Система страхования вкладов сама по себе не повышает риски банковской системы, выяснила Горелая. Однако существует зависимость между величиной страхового покрытия и уровнем принимаемых рисков. Она не линейная, а квадратичная. По мере роста величины выплат системы страхования вкладов с 2004 года аппетит к риску у кредитных организаций снижался, но по достижении некоторого критического значения размера страхового возмещения после 2006 года (261 тысяча рублей, что почти в пять с половиной раз меньше установленного в России в декабре 2014 года уровня в 1,400 млн рублей), он вновь начал расти. Банки вернулись к ситуации, связанной с ростом принимаемых рисков.

Таким образом, подчеркивает Горелая, «изменение условий страхования вкладов, а именно, увеличение размера страхового покрытия, влечет за собой не только позитивные эффекты, увеличивающие приток средств на счета вкладчиков, но и негативные, связанные с ростом рисков, принимаемых банками». Учитывая безразличие вкладчиков банка к уровню его риска (деньги им в любом случае вернутся), некоторые кредитные организации смогли проводить рискованную политику, вытесняя друг друга с рынка за счет ценовой конкуренции. По отношению к вкладчику банкиры могли себе позволить оппортунистическое поведение, зная, что за них рассчитается государство.

При этом величина страхового покрытия даже сегодня является относительно небольшой по мировым меркам. В США, например, размер страховки составляет 250 тысяч долларов, что в десять раз больше, чем в России. Но относительно размеров банковских вкладов гарантии можно назвать даже чрезмерными – средний размер застрахованного вклада в 2014 году составил 29 тысяч рублей.

Крупные банки лучше просчитывают риски

Результаты исследования также показали, что крупные российские банки, участвующие в ССВ, проводят менее рискованную политику, чем небольшие кредитные организации. По сравнению с малыми и средними банками, лидеры отечественного банковского сектора имеют меньшую долю просроченной задолженности в портфелях и, соответственно, направляют относительно меньшую часть доходов в резервы на возможные потери по ссудам.

Кроме того, крупные банки более эффективно работают с проблемными активами, что позволяет сокращать их величину до приемлемого уровня даже при значительных объемах плохих долгов.

При этом, отмечает Горелая, на кредитный риск, определяемый как доля просроченной задолженности в активах, и риск ликвидности, выраженный через соотношение ликвидных активов и обязательств, размер доли капитала в балансе банка не оказывает никакого влияния.

См. также:

Закрытость банков увеличивает риски при кредитовании
Кредиты угрожают банкам
Банки не должны экономить на риск-менеджменте
Госгарантии удерживают частные банки на плаву

 

Материалы по теме

Как ценности влияют на доходы банков

Корпоративные ценности российских компаний не обеспечивают им рост прибыли.

Как название банка меняет поведение вкладчиков

Банки с иностранными «именами» ассоциируются у россиян с необходимостью пристальнее следить за рисками.

Пять научных фактов о банках

Россияне не верят в справедливость банкиров, а частные банки повышают свою эффективность, не заботясь о соцобязательствах.

Кто управляет российскими банками

Большинство топ-менеджеров кредитных организаций в РФ — специалисты без международного опыта работы, получившие два высших образования и отдавшие банковскому делу не менее десяти лет, выяснили ученые НИУ ВШЭ.

Зачем банкам правила дорожного движения

Управлять финансовыми рисками можно по тем же принципам, что и транспортными потоками.

Как гормоны управляют финансами

Уровень пренатального тестостерона человека влияет на его выбор финансовых услуг — кредитов, страховок, банковских карт.